وطنعن الجمعية السعودية لحقوق الإنسانالمستشارينأمانة الجمعية العامة لحقوق الإنسانخبرمواردإطلاق العنان لتدفقات EMالاتصال

31 مارس، 2023

أداة تمويل مبتكرة توفر حلا دائما لأزمات المناخ والديون

المزيد بتغطية أقل

· إمكانات آلية التمويل القائمة على الأداء في معالجة أزمات الديون والمناخ في البلدان الضعيفة المفصلة في ورقة جديدة.

· تفاصيل "المزيد مقابل القليل" سبعة مسارات لتنفيذ الأداة المبتكرة

· ورقة بحثية تأتي قبيل اجتماعات الربيع لصندوق النقد الدولي، حيث تتصدر الديون والمناخ جدول الأعمال

تحميل المنشور

بروكسل، الجمعة 31 مارس/آذار 2023 - ترد اليوم تفاصيل الإمكانات الهائلة للديون السيادية المرتبطة بالاستدامة في معالجة كل من ديون الأسواق الصاعدة وأزمات المناخ في ورقة جديدة قبل اجتماعات الربيع لصندوق النقد الدولي، حيث ستكون الموضوعات على رأس جدول الأعمال.

يرسم تقرير "المزيد مقابل القليل" الصادر عن مركز الديون السيادية المرتبط بالاستدامة سبعة مسارات قابلة للتطوير يمكن لهذه الأداة من خلالها حل التحدي الثلاثي المتمثل في تحقيق أهداف استدامة الديون والمناخ والطبيعة والمرونة الاقتصادية.

الدين السيادي المرتبط بالاستدامة - وهو أداة تمويل قائمة على الأداء تلزم الدولة المصدرة بتحقيق أهداف استدامة معينة - كان عام إثبات المفهوم في عام 2022.

وتشمل مسارات التوسع السبعة تعزيز الائتمان للصناديق السيادية ذات التصنيف المنخفض، ودمج الديون السيادية المرتبطة بالاستدامة في مبادرات التمويل المناخي/الطبيعي طويلة الأجل، ومواءمة مؤشرات الأداء الرئيسية، وتوحيد أطر سندات الأداء المستدام (SPB) لتسريع "الذهاب إلى السوق"، وبناء قدرات مكاتب إدارة الديون القطرية.

"تبشر السندات السيادية المرتبطة بالاستدامة بخفض تكاليف تمويل اقتصادات الأسواق الصاعدة والبلدان النامية مع إلزام الحكومات أيضا بسياسات المناخ والطبيعة التي تشتد الحاجة إليها - ولكن فقط إذا تم تنفيذها بشكل صحيح. تظهر هذه الورقة كيف يمكن تعظيم إمكاناتهم "، قال جيرومين زيتلماير ، مدير Bruegel

من نقطة البداية البالغة 3.5 مليار دولار أمريكي فقط في نهاية عام 2022، فإن إصدار السندات السيادية المرتبطة بالاستدامة من الاقتصادات الناشئة والنامية (EMDE) لديه القدرة على الوصول إلى ما بين 250 مليار دولار أمريكي و 400 مليار دولار أمريكي بحلول عام 2030، وفقا ل NatureFinance.

تتبع هذه الورقة تقرير 6th IPCC المنشور حديثا ، والذي يحذر من ارتفاع تكاليف التخفيف من حدة المناخ والتكيف معه للاقتصادات الضعيفة. وفي الوقت الحالي، فإن 60٪ من البلدان منخفضة الدخل تعاني بالفعل من ضائقة الديون أو معرضة لخطر شديد.

ويظهر هذا بشكل خاص في الدول الأفريقية، حيث تتعرض 58٪ من البلدان التي يقيمها البنك الدولي لخطر ضائقة الديون. مجتمعة ، يصل هذا إلى 24.1٪ من الناتج المحلي الإجمالي لعام 2021 مجتمعة.

ويمكن أن يؤدي توسيع نطاق أداة الدين المبتكرة هذه إلى تعزيز أهداف المناخ والطبيعة مع تجنب الحلقة المفرغة للديون التي لا يمكن تحملها، وتدهور الجدارة الائتمانية، وتناقص الصحة الاقتصادية التي تهدد حاليا الأسواق الصاعدة والبلدان النامية". أرند كولينكامبف، مدير مركز الديون السيادية المرتبط بالاستدامة

تم تجاوز الاكتتاب في الإصدارات الافتتاحية لعام 2022 من السندات المرتبطة بالاستدامة من قبل تشيلي وأوروغواي عدة مرات ، مما يؤكد صحة اهتمام السوق. علاوة على ذلك ، نفذت بليز في عام 2021 مقايضة "الدين بالطبيعة" باستخدام التمويل القائم على الأداء إلى جانب تعزيز الائتمان. وشهدت سندات بليز الزرقاء كجزء من هذه المبادلة رفع تصنيفها بمقدار 16 درجة أعلى من تصنيفها الائتماني السيادي.

يتماشى توسيع نطاق الديون السيادية المرتبطة بالاستدامة مع الحلول التي أبرزتها أطر كفاية رأس المال لبنك التنمية متعدد الأطراف وروح أجندة بريدجتاون وكذلك تحالف الديون المستدامة (SDC) الذي أطلقته الرئاسة المصرية COP27 وبدعم من لجنة الأمم المتحدة الاقتصادية لأفريقيا (UNECA).

"تريد البلدان الأفريقية أن تكون أدوات الدين عاملا في القدرة على الصمود. وسيكون التنسيق بين البلدان الأفريقية بشأن استخدام مؤشرات الأداء الرئيسية لإصدار الديون أمرا حاسما لمعالجة هذا الأمر، وتحسين القدرة على تحمل تكاليف أدوات التمويل المستدام ورفع مستوى إيجابيات هذه الأدوات. إن القارة تتحدث بصوت واحد حول الحاجة إلى معالجة فجوة التمويل المستدام وإصلاح الهيكل المالي الدولي لمعالجة الديون بشكل مستدام ". مدير التكنولوجيا وتغير المناخ وإدارة الموارد الطبيعية، اللجنة الاقتصادية لأفريقيا التابعة للأمم المتحدة

"تبحث الحكومات في العديد من البلدان عن أدوات تمويل مبتكرة لمعالجة الأزمة الثلاثية، وتعمل فرق البنك الدولي على تصميم استثمارات يمكن أن تحفز المقترضين السياديين على تحقيق أهداف أداء الاستدامة الطموحة والمحددة مسبقا، والتي يتم قياسها باستخدام مؤشرات الأداء الرئيسية (KPIs). ونحن نتطلع إلى العمل مع الشركاء لتوسيع نطاق هذه الحلول." قالت فيونا ستيوارت، كبيرة أخصائيي القطاع المالي، قطاع الممارسات العالمية للتمويل والقدرة التنافسية والابتكار بالبنك الدولي.

تم إصدار الورقة من قبل مركز الديون السيادية المرتبط بالاستدامة يوم الجمعة 31 مارس في حدث عام ل Bruegel و NatureFinance حول توسيع نطاق الديون السيادية المرتبطة بالاستدامة.

تحميل المنشور

—-------

ملاحظات للمحررين:

الإحصاءات الرئيسية:

· ويعاني واحد من كل خمسة بلدان من ضغوط مالية ومالية. (وزارة الشؤون الخارجية والتجارة الخارجية في بربادوس 2022).

· وعلى مدى العقد الماضي، تضاعف الدين الخارجي للبلدان المنخفضة الدخل ثلاث مرات تقريبا ليصل إلى 1 تريليون دولار، و60٪ من هذه البلدان تعاني من ضائقة ديون أو معرضة لخطر حدوثها لأول مرة (صندوق النقد الدولي 2022).

· ويعاني نحو 15 في المائة من البلدان المنخفضة الدخل بالفعل من ضائقة ديون، ويواجه 45 في المائة منها أيضا مخاطر عالية من المديونية الحرجة. ومن بين الأسواق الصاعدة، يتعرض نحو 25٪ منها لمخاطر عالية وتواجه هوامش اقتراض شبيهة بالتخلف عن السداد (صندوق النقد الدولي 2023).

· رقم قياسي لحوالي 1 مليون نوع من الحيوانات والنباتات مهددة حاليا بالانقراض. (المنبر الحكومي الدولي للعلوم والسياسات في مجال التنوع البيولوجي وخدمات النظم الإيكولوجية 2022)

· السندات السيادية هي أكبر فئة أصول للعديد من المستثمرين المؤسسيين، وتمثل ما يقرب من 40٪ من سوق السندات العالمية التي تبلغ قيمتها 100 تريليون دولار. (البنك الدولي 2022)

· يجب أن يؤدي ضمان الائتمان أو بوليصة التأمين أو غيرها من آليات تعزيز الائتمان إلى تصنيف أعلى لأداة ما ، أعلى من السقف السيادي ، وبالتالي إطلاق العنان للطلب من المستثمرين الأكثر تحفظا. على سبيل المثال، حصلت سندات بليز الزرقاء، التي صدرت كجزء من مقايضة الديون بالطبيعة، على تصنيف ائتماني من موديز أعلى بمقدار 16 درجة من تصنيفها الائتماني السيادي في ذلك الوقت.

· الضربة المحتملة للناتج المحلي الإجمالي العالمي من انهيار الخدمات مثل التلقيح البري وتوفير الغذاء والأخشاب في حدود 2.3 في المائة من الناتج المحلي الإجمالي العالمي (2.7 تريليون دولار أمريكي) سنويا بحلول عام 2030 (البنك الدولي 2021).

· وقدرت الديون العالمية بنحو 290 تريليون دولار أمريكي في نوفمبر 2022، يأتي 80٪ من عبء الديون الجديدة من الأسواق الناشئة، حيث يقترب إجمالي الدين من 100 تريليون دولار أمريكي.

نبذة عن مركز الديون السيادية المرتبط بالاستدامة:

يجمع مركز الديون السيادية المرتبط بالاستدامة بين الجهات الفاعلة من جميع أطياف عالم الديون السيادية المرتبطة بالاستدامة. ويدعم المركز، الذي تأسس لتسهيل نمو سوق الديون السيادية القائمة على الأداء، المبادرات التي تبني أداء الطبيعة والمناخ في نماذج للتمويل السيادي. ويقدم مجلس استشاري رفيع المستوى للمركز التوجيه والمساعدة الاستراتيجيين.

الاتصال:

جيسيكا وير، براوننج للاتصالات البيئية - jessica@browningenvironmental.com

الوصول إلى الموردالوصول إلى المورد